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上证指数与GDP

我来帮TA回答

GDP与股市,与股价

一、两个概念
GDP:国际上通用的量化宏观经济的数据,也就是国内生产总值。一般教科书给它下的定义是:一年当中一国生产的最终产品和提供劳务的总值。
这个定义中值得注意的概念是最终产品,最终产品是相对于中间产品而言的。中间产品可以认为是一种原材料产品,是用于生产最终产品的。比如说,做衣服用的布就是中间产品,而衣服就是最终产品。
证券化率:沪深两个证券市场的总市值与GDP的比率。它是衡量一个国家证券市场发展程度的重要指标,同时也是衡量股市投资价值的重要参考指标。

二、大师的标准
投资大师沃伦·巴菲特认为,虽然证券化率作为分析工具有其局限性,但是,如果只选择一个指标来判断任何时刻市场的估值水平,它可能是最好的指标……当该比值上升到前所未有的水准时,就应当被视为一个严重的警告。
巴菲特说,就美国市场而言,如果证券化率降到70%-80%的区间,就比较适合买入。如果证券化率逼近200%时你再买入,就是在玩火。
巴菲特这样说的确有一定的事实依据。美国股市在2000年崩盘的时候,上市公司总市值约占GDP的190%,日本1990年年初股市崩溃的时候,上市公司总市值也占到其GDP的180%。

三、我国的情况
2007年8月9日收盘后,沪深两市总市值达到21.14万亿元,而2006年我国的GDP总量是21.09万亿元人民币。这是沪深两市总市值首次超过GDP总量,也就是说,这一天,我国的证券化率首次超过了100%,当天上证指数是4,754点。按照巴菲特的观点,这个点位证券化率100%,风险并不大。
2007年,中国GDP总量为246619亿元,截至昨天,2008年5月19日,深沪两市总市值为190113 46593=236706亿元),证券化率为96%。如果2008中国GDP增长10%,则动态证券化率为87%。2007年10月16日,股市达到最高点6100点,当日深沪总市值为34.92万亿元,当日证券化率为140%。
假设中国股市和美国不同,证券化率逼近150%股市就要崩溃,那么按照比率,中国股市证券化率降到60%以下才有投资机会,对应的点位大致是2600点。
当然,这是指的整个市场,不是说沪指到了2600点的时候才能买股票,相信任何点位都有低估的股票,和值得投资的公司。

上证指数对GDP的影响机制和传统过程?

你这个影响关系反了,证券市场是经济的晴雨表。证券市场的走势是由宏观经济决定的,GDP是评价宏观经济形势的基本指标,上证指数会受GDP的影响,而不是对GDP产生影响。

上证指数与GDP的关系

正常来说是正相关。

上证指数没有增长,而同期GDP上涨接近6倍,这是为什么

上证综合指数以1990年12月19日为基日,以该日所有股票的市价总值为基期,基期指数定为100点,自1991年7月15日起正式发布。
上证综合指数与分类指数以样本股的发行股本数为权数进行加权计算,计算公式为:
报告期指数 =报告期成份股的总市值 / 基 期 × 基期指数
其中,总市值 = ∑(市价×发行股数)。
所以样本股不断更新,市值越来越大。

如何将上证指数从90年开始到现在的周K线图从软件中导在一张图上?我想把它打印出来。

生生世世

从1990年算起上证指数的平均年收益是多少?

以上证指数为例,从1990年12月收盘算起,上证指数的算数平均收益率(把每年的涨幅相加取平均值)为35.16%,标准差为58.79%。
也可以自己算哈每天的指数哈
送你个计算方法
上证系列指数的计算
上证指数系列均以“点”为单位。
基日、基期与基期指数
基期亦称为除数
上证180指数是1996年7月1日起正式发布的上证30指数的延续,基点为2002年6月28日上证30指数的收盘指数3299.05点,2002年7月1日正式发布。
上证50指数以2003年12月31日为基日,以该日50只成份股的调整市值为基期,基期指数定为1000点,自2004年1月2日起正式发布。
上证红利指数以2004年12月31日为基日,以该日所有样本股的调整市值为基期,基期指数定为1000点,自2005年1月4日起正式发布。
上证综合指数以1990年12月19日为基日,以该日所有股票的市价总值为基期,基期指数定为100点,自1991年7月15日起正式发布。
新上证综指以2005年12月30日为基日,以该日所有样本股票的总市值为基期,基点1000点,自2006年第一个交易日正式发布。
上证A股指数以1990年12月19日为基日,以该日所有A股的市价总值为基期,基期指数定为100点,自1992年2月21日起正式发布。
上证B股指数,以1992年2月21日为基日,以该日所有B股的市价总值为基期,基期指数定为100点,自1992年8月17日起正式发布。
分类指数以1993年4月30日为基日,以该日相应行业类别所有股票的市价总值为基期,基期指数统一定为1358.78点(1993年4月30日上证综合指数收盘值),自1993年6月1日起正式发布。
上证基金指数以2000年5月8日为基日,以该日所有证券投资基金市价总值为基期,基日指数为1000点,自2000年6月9日起正式发布。
2. 计算公式
上证指数系列均采用派许加权综合价格指数公式计算
上证180指数
上证成份指数以成份股的调整股本数为权数进行加权计算,计算公式为:
报告期指数 = 报告期成份股的调整市值 / 基日成份股的调整市值 × 1000
其中,调整市值 = ∑(市价×调整股本数),基日成份股的调整市值亦称为除数,调整股本数采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整。根据国际惯例和专家委员会意见,上证成份指数的分级靠档方法如下表所示。比如,某股票流通股比例(流通股本/总股本)为7%,低于10%,则采用流通股本为权数;某股票流通比例为35%,落在区间(30,40 )内,对应的加权比例为40%,则将总股本的40%作为权数。
流通比例(%) ≤10 (10,20] (20,30] (30,40] (40,50] (50,60] (60,70] (70,80] >80
加权比例(%) 流通比例 20 30 40 50 60 70 80 100
上证50指数
上证50指数采用派许加权方法,按照样本股的调整股本数为权数进行加权计算。计算公式为:
报告期指数 = 报告期成份股的调整市值 / 基 期 × 1000
其中,调整市值 = ∑(市价×调整股数)。调整股本数采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整。上证50指数的分级靠档方法如下表所示:
流通比例(%) ≤10 (10,20] (20,30] (30,40] (40,50] (50,60] (60,70] (70,80] >80
加权比例(%) 流通比例 20 30 40 50 60 70 80 100